Utiliser le parcours Expert Holding
Expert Holding est le point d'entrée qui aide le cabinet à choisir entre SPFPL, holding patrimoniale, architecture combinée et maintien de la détention directe.
Il ne remplace pas les modules spécialisés : il ordonne le parcours, rapproche leurs principaux résultats et indique quelle étude ouvrir ensuite.
1. À quoi sert Expert Holding ?
Le parcours répond à quatre questions :
- faut-il commencer par la couche métier réglementée d'une SPFPL ?
- la capitalisation, l'investissement ou la transmission justifient-ils une holding patrimoniale ?
- les deux étages ont-ils un rôle distinct et démontrable ?
- les gains sont-ils trop faibles ou trop incertains pour justifier une structure supplémentaire ?
La restitution comprend une décision de structuration, un parcours ordonné, des scénarios, une chronologie, des actions prioritaires, des vigilances, une analyse IA transverse, une note de l'expert-comptable et un PDF.
ℹ️ À savoir
Expert Holding est le parcours guidé accessible depuis Modules experts et inclus dans tous les abonnements cabinet. Il est annoncé séparément des modules métier. Son rapport ne consomme pas, à lui seul, une mission stratégique ; les modules spécialisés ouverts ensuite peuvent relever du quota de missions.
2. Préparer le dossier
Rassemblez :
- l'objectif principal : capitalisation, transmission, investissement, acquisition ou remontée de dividendes ;
- le parcours métier du client ;
- le résultat de la filiale ou de la SEL et les dividendes envisagés ;
- la valeur ou la base d'acquisition des titres ;
- la part de détention visée ;
- les frais annuels de structure ;
- les investissements patrimoniaux envisagés ;
- les paramètres de dette et, pour une profession réglementée, les éléments ordinaux nécessaires à la SPFPL.
⚠️ Attention
Les valeurs préremplies sont des hypothèses de travail. Relisez-les puis cliquez sur Confirmer ces hypothèses. Tant que cette confirmation n'est pas donnée, le parcours masque la décision, les gains, l'analyse IA et l'export PDF. Toute modification ultérieure révoque la confirmation et impose une nouvelle relecture.
3. Choisir le parcours métier
| Parcours | Question prioritaire | Ordre de travail dominant |
|---|---|---|
| Création | Quelle couche poser en premier ? | Valorisation, SPFPL, puis holding patrimoniale |
| Déjà structuré | Faut-il conserver, simplifier ou compléter ? | Audit des flux et de la conformité existante |
| Croissance | Comment conserver un cash réemployable et finançable ? | Valorisation, SPFPL, holding, SCI |
| Transmission | L'architecture améliore-t-elle la transmissibilité ? | Valorisation, holding, Dutreil, puis SPFPL |
| Monétisation | Comment créer de la liquidité sans assécher la structure ? | Valorisation, OBO, SPFPL et holding |
Changer de parcours modifie l'ordre des modules et les actions proposées. Il ne modifie pas les données juridiques du dossier : celles-ci doivent rester documentées séparément.
4. Renseigner les hypothèses unifiées
La première section regroupe :
- Objectif principal et Parcours métier ;
- Horizon d'analyse, borné par l'écran ;
- Résultat filiale / SEL et Dividendes remontés ;
- Base acquisition titres ;
- Participation holding ;
- Frais de structure annuels ;
- Investissements patrimoniaux.
Ces données alimentent deux lectures distinctes : la comparaison SPFPL pour la couche métier et la simulation de holding patrimoniale pour la capitalisation et la transmission. Un gain sur un étage ne prouve pas automatiquement l'intérêt d'en créer un second.
5. Lire la décision de structuration
Le parcours retient l'un des quatre caps suivants :
| Cap | Interprétation |
|---|---|
| SPFPL prioritaire | La couche métier, les dividendes de SEL et le financement des titres doivent être traités en premier |
| Holding patrimoniale prioritaire | La capitalisation, le réinvestissement ou la transmission dominent le besoin |
| Architecture combinée | Les deux véhicules ont des fonctions distinctes et justifiables |
| Détention directe à conserver | Le différentiel n'est pas assez net pour ajouter une structure |
L'indice de confiance reflète la netteté de la comparaison, pas une validation juridique. Lisez les raisons, les contrôles SPFPL et holding, ainsi que les hypothèses sensibles avant de commenter le cap.
Les niveaux sont affichés en français — confiance élevée, moyenne ou faible ; priorité haute, moyenne ou basse.
6. Suivre le parcours et les actions prioritaires
Le bloc Parcours holding détaille quatre étages : socle de décision, holding métier SPFPL, holding patrimoniale et combinaison éventuelle. Chaque étape affiche un état — prêt, à revoir ou critique — et un bouton vers le module spécialisé.
Le bloc Actions prioritaires propose la prochaine meilleure action. Selon le dossier, il peut ouvrir :
- Valorisation ;
- Passage en SPFPL ;
- Holding patrimoniale ;
- Rémunération ;
- SCI ;
- Pacte Dutreil ;
- le scénario OBO, ouvert dans Passage en SEL.
💡 Astuce
Utilisez Expert Holding comme ordre de mission. Finalisez ensuite les données et le livrable dans chaque module spécialisé plutôt que de conclure sur la seule synthèse transverse.
7. Traiter les vigilances et les limites
Les alertes reprennent les contrôles critiques ou à revoir des simulations SPFPL et holding. Elles peuvent porter sur la détention, la profession réglementée, le régime mère-fille, les flux, le financement ou les hypothèses patrimoniales.
Le panneau Sources officielles & réserves rappelle notamment que :
- la SPFPL et la holding patrimoniale répondent à des objets différents ;
- un montage à deux étages doit avoir une substance et un usage réel ;
- les calculs de cash ne remplacent pas l'analyse juridique, ordinale et fiscale ;
- les modules spécialisés prévalent pour la décision détaillée et le livrable final.
8. Générer l'analyse IA et le PDF
L'Assistant IA transverse explique l'architecture recommandée et les ponts entre les modules. Relisez la synthèse à la lumière des sources, alertes et données du dossier.
Ajoutez ensuite la Note de l'Expert-Comptable puis générez le PDF. Le rapport restitue le cadrage, la décision, le parcours, les actions, les vigilances et les réserves.
Ces deux actions ne deviennent disponibles qu'après confirmation des hypothèses. Si un montant ou un objectif change, l'ancienne synthèse est écartée et doit être régénérée après une nouvelle confirmation.
Questions fréquentes
Expert Holding remplace-t-il Passage en SPFPL ou Holding patrimoniale ? Non. Il choisit l'ordre et rapproche les lectures. Les simulations et contrôles détaillés restent dans les modules spécialisés.
Une architecture combinée est-elle automatiquement meilleure ? Non. Elle n'est pertinente que si chaque étage a une fonction distincte et si les gains résistent aux frais, au financement et aux contraintes réglementaires.
Peut-on conserver la détention directe ? Oui. C'est une recommandation explicite lorsque les hypothèses ne démontrent pas un différentiel suffisant.