Suivre la trésorerie et piloter le BFR

Le plan de trésorerie traduit le compte de résultat en encaissements et décaissements réels, mois par mois.

C'est lui qui révèle si un projet rentable sur le papier passe un creux de trésorerie au huitième mois — l'information que cherche un banquier avant de financer.

Prérequis

Où trouver le plan de trésorerie

Depuis un prévisionnel, ouvrez Plan de trésorerie dans le groupe Résultats de la barre latérale. La page s'intitule Trésorerie et besoin en fonds de roulement.

Vos réglages sont enregistrés automatiquement, sept secondes après votre dernière saisie, et forcés à l'enregistrement si vous quittez la page avant. Il n'y a pas de bouton Enregistrer à chercher.

Comment lire le tableau mensuel

Le tableau détaille chaque mois de l'exercice sélectionné. Les lignes n'apparaissent que si elles portent un montant — un dossier sans stock n'affiche pas de ligne de stock.

Encaissements

Décaissements

Lignes de synthèse

Sous le tableau, Trésorerie initiale, Trésorerie fin (Année N) et Point bas global donnent la lecture immédiate. Le point bas est le chiffre que regarde un financeur : c'est le moment où le besoin de trésorerie est maximal.

Le graphique Évolution de la trésorerie bascule entre solde cumulé et flux mensuels, et permet d'exclure le mois de démarrage lorsque son montant écrase l'échelle.

Comment la TVA se répercute sur la trésorerie

La TVA n'est ni un produit ni une charge, mais elle pèse sur la trésorerie par décalage : vous encaissez la TVA collectée avec vos ventes et la reversez ensuite.

Au réel normal, la TVA nette d'un mois est décaissée le mois suivant.

Au réel simplifié, le rythme change : deux acomptes calendaires — juillet (55 %) et décembre (40 %) de la TVA de référence — puis une régularisation dans les quatre mois suivant la clôture (art. 287-3 CGI).

Comment les acomptes d'IS décalent la trésorerie

L'impôt sur les sociétés se décaisse en quatre acomptes puis un solde, et jamais au rythme du résultat.

Les acomptes tombent à la fin des 3e, 6e, 9e et 12e mois de l'exercice, chacun pour un quart de l'IS de l'exercice précédent. La première année, sans exercice de référence, il n'y a donc pas d'acompte : la charge d'IS apparaît au compte de résultat sans contrepartie en trésorerie.

Le solde de liquidation dépend de votre date de clôture (art. 223 et 1668 CGI) :

Deux cas particuliers méritent d'être connus :

• Micro-régimes : versement libératoire mensuel, égal à l'impôt annuel divisé par le nombre de mois de l'exercice. Pas d'acompte trimestriel.
• BNC ou BIC au réel : aucun décaissement d'impôt n'apparaît au niveau de l'activité. L'impôt sur le revenu est personnel et se paie sur les prélèvements de l'exploitant, déjà sortis de la trésorerie.

Piloter le besoin en fonds de roulement

Le panneau Pilotage BFR, sous les alertes, permet de tester l'effet des délais de paiement sans modifier vos hypothèses de départ.

D'où viennent les postes du BFR

Les créances clients, les stocks et les dettes fournisseurs sont lus dans le bilan prévisionnel du dossier, puis recalculés en direct avec les délais que vous testez.

Une seule formule survit, et elle reste utile pour comparer deux dossiers :

BFR en jours de CA = (BFR / chiffre d'affaires annuel) × 360

Les trois leviers

Les jeux de paramètres prêts à l'emploi

Trois boutons appliquent un jeu complet en un clic, calculé à partir de vos hypothèses enregistrées :

Utilisez Cycle tendu pour la question que pose tout banquier : que se passe-t-il si vos clients paient plus tard que prévu ?

Lire l'impact

Composition du BFR ventile le besoin entre créances clients, stock et dettes fournisseurs. Sur les dossiers sectoriels, Stock par famille affine encore — les familles en dépôt, comme le tabac ou la presse chez un buraliste, ne portent aucun stock à financer.

Impact immédiat compare vos paramètres testés à vos hypothèses enregistrées, et met à jour le point bas global. C'est la lecture qui compte : un BFR réduit de 20 000 € qui ne déplace pas le point bas ne change rien au besoin de financement.

Les alertes de trésorerie

Le moteur remonte quatre alertes distinctes, chacune avec son seuil.

Le découvert persistant est le plus structurant : il ne dit pas qu'un mois est tendu, il dit que le plan de financement est probablement sous-dimensionné. Un apport ou un emprunt plus long y répond mieux qu'un décalage de dépenses.

L'érosion continue est la plus discrète, parce qu'elle peut se déclencher alors que le solde reste positif. Elle signale que les charges fixes montent plus vite que le chiffre d'affaires — un problème de modèle, pas de calendrier.

Cas d'erreur fréquents

Le point bas est très inférieur au résultat cumulé. C'est normal la première année : vous décaissez la TVA et les investissements immédiatement, alors que les encaissements arrivent décalés du délai clients.

L'IS n'apparaît nulle part la première année. Attendu : les acomptes se calculent sur l'exercice précédent, qui n'existe pas encore. Le solde tombera l'année suivante.

Le BFR affiché ne correspond pas à mon calcul. Vérifiez sur quoi vous comparez : le module lit les postes du bilan, il n'applique pas de formule normative. Ouvrez l'onglet Bilan, les montants doivent être identiques.

Mes réglages BFR ont disparu. Ils sont enregistrés sept secondes après la dernière saisie. Si vous quittez très vite après avoir tapé une valeur, laissez la page une seconde de plus — l'indicateur d'enregistrement le confirme.

Articles connexes

• Lire le bilan prévisionnel — d'où viennent exactement les postes du BFR affichés ici.
• Renseigner le CA, les charges, les investissements et le financement — les saisies qui alimentent ce plan de trésorerie.
• Gérer les événements — pour placer un encaissement ou un décaissement ponctuel à un mois précis.
• Utiliser le module Bankability — pour transformer ce plan en verdict de finançabilité, ratios et test de résistance.
• Comparer les scénarios et exporter le rapport — pour figer une variante de délais et la comparer à votre référence.